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A Odontoprev e Fleury Medicina anunciaram nesta sexta-feira, 28, a aquisição da Papaiz Associados Diagnósticos por Imagem (Grupo Papaiz), pelo valor de R$ 18,4 milhões.

O Centro de Procedimentos Médicos Avançados, controlada pelo Fleury, ficará com 51% do capital social do Grupo Papaiz, e a controlada da Odontoprev, a Clidec, deterá os 49% restantes.

A Papaiz é especializada em radiologia odontológica, com serviços como tomografia, radiografias e documentação ortodôntica, e tem oito unidades na região metropolitana de São Paulo.

Segundo a agência Reuters, osso se encaixa bem com os negócios tanto da Fleury quanto da Odontoprev, especializada em medicina diagnóstica e a segunda operadora de diversas empresas e marcas de produtos de assistência odontológica.

"O Fleury entra com conhecimento em atendimento ao cliente e na gestão do negócio. A Odontoprev, que com sua área de atuação conhece como poucos esse mercado, dá poder de escala que são muito bons pra gente", disse o presidente da Fleury, Omar Hauache.

Embora o foco inicial das empresas seja concentrar-se no negócio adquirido, elas pode avaliar parcerias futuras para novas compras.

De acordo com o Fleury, entre 2006 e 2011, a receita bruta do Grupo Papaiz apresentou crescimento anual médio (CAGR) de 20%. A informação é da Agência Estado.

Nos 12 meses finalizados em junho de 2012, a receita líquida atingiu R$ 13,4 milhões, com Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) de R$ 3,7 milhões (27,6% de margem).

O valor da aquisição é de cerca de 5 vezes o Ebitda. A dívida líquida, estimada em R$ 260 mil, será descontada do preço total. R$ 2,7 milhões serão retidos a título de riscos e contingências.

"Dos R$ 15,5 milhões restantes R$ 724 mil serão liberados de imediato e, R$ 14,8 milhões serão liberados após aprovação do Cade", informa o Fleury.

Fleury CPMA e Clidec celebraram acordo de acionistas com o objetivo de regular seu relacionamento como acionistas do Grupo Papaiz, no qual Fleury e OdontoPrev figuram como intervenientes anuentes.